Üç yıl aradıktan sonra, FBI özel ajanı Peter Burke tanınmış bir sahtekar ve hırsız olan Neal Caffrey'yi yakalar ve dört yıl boyunca hapishaneye gönderir. Başarısız bir kaçış girişimi sonrasında bir anlaşma yaparlar: Neal, Burke'in beyaz yakalı suçluları yakalamasına yardım eder ve ödül olarak özgürlüğünü kazanır.